¿Puede usted permitirse comprar una casa en estas ciudades?

Según un estudio reciente de HSH.com, los estadounidenses necesitan tener un ingreso promedio de $51,000 para poder comprar una casa en una de las 25 ciudades encuestadas. Tal vez no sea sorprendente que en 2014 el ingreso familiar promedio fuera de $51,939.

Los resultados del estudio se basaron en varias suposiciones que podrían no ser aplicables al estadounidense promedio. Estas suposiciones incluyen un crédito bueno o excelente, un pago inicial del 20 por ciento y deudas personales que no excedan el ocho por ciento del salario del comprador. Para los estadounidenses que se ajustan perfectamente a estas suposiciones, el estudio ofrece buenas noticias: el hogar “promedio” de hecho puede permitirse una casa.

Sin embargo, los resultados específicos de cada ciudad sugieren una historia más matizada. Algunos habitantes de las ciudades están en una posición mucho mejor para comprar que otros. El salario medio en San Francisco es de 77.734 dólares, una cifra muy alejada del salario anual de 147.996 dólares necesario para comprar una vivienda de precio medio. En cambio, el ingreso medio en Pittsburgh, donde se sugiere un salario de 31.135 dólares para ser propietario de una vivienda, es de alrededor de 50.000 dólares. A continuación se muestra una comparación entre los ingresos medios y los ingresos recomendados necesarios para comprar una vivienda de precio medio en varias ciudades importantes:

La revista The Economist ha publicado varios gráficos ingeniosos que visualizan información sobre los costos de las hipotecas, los costos de alquiler y los ingresos promedio en 25 ciudades. Sus datos muestran un aumento pronunciado en las relaciones vivienda-ingreso (lo que significa que los costos de la vivienda crecieron más rápido que nuestra capacidad de pago) entre 1999 y 2005. El pico vuelve a niveles más razonables, aunque todavía históricamente altos, entre 2005 y 2011. Desde entonces, hemos visto un aumento lento en esa relación en los Estados Unidos, con diferencias notables en mercados particulares. Como se mencionó, la vivienda en San Francisco se ha disparado en costo en relación con los ingresos.

A pesar de los altos costos de la vivienda, las tasas de interés increíblemente bajas hacen que las viviendas sean relativamente asequibles en la actualidad. Cuando estas tasas comiencen a aumentar, el precio de las viviendas estadounidenses se moverá con ellas. El economista jefe de Zillow, Stan Humphries, predice un cambio simultáneo en los costos de la vivienda a medida que los precios se igualen con los niveles de ingresos: “Los valores de las viviendas tendrán que permanecer estancados mientras los ingresos se ponen al día o, muy posiblemente, los valores de las viviendas tendrán que caer en algunos mercados. Esto será especialmente así en algunos mercados que han experimentado una fuerte apreciación del valor de las viviendas”.

Traducción: A medida que se vuelve más caro pedir prestado, es probable que los precios de venta de viviendas caigan para compensar.

Los recientes aumentos de los precios de la vivienda pueden atribuirse a la oferta y la demanda básicas. A medida que la gente se vuelve menos aferrada a una mentalidad recesiva y se interesa más en la compra de una vivienda, la demanda aumenta. En parte, esto también se debe a nuestras bajas tasas de interés y a la asequibilidad actual de la compra de una vivienda. El aumento de la demanda ha permitido que los precios suban.

La oferta es más “rígida” que la demanda en el mercado inmobiliario; los constructores tardan más en ponerse al día y construir más. Cuando el mercado inmobiliario se desplomó, varias casas fueron objeto de ejecución hipotecaria, pero las familias que pudieron conservar sus casas lo hicieron. Muchas de ellas aún las conservan. Nadie quiere vender con pérdidas y algunos propietarios siguen esperando a que los precios suban aún más antes de poner sus casas a la venta.

Al mismo tiempo, la crisis afectó a la construcción residencial. Según David Crowe, economista jefe de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas, no deberíamos esperar ver un nivel de construcción similar al de antes de la recesión durante algún tiempo. En enero de 2016, la construcción de viviendas unifamiliares solo alcanzó el 51 por ciento de las tasas anteriores a la recesión.

No hay por qué preocuparse. Hay una luz cada vez más clara al final del túnel de la oferta de viviendas. Crowe predice un aumento del 91 por ciento de las tasas de construcción previas a la recesión para fines de 2017. La oferta y la demanda naturalmente quieren alinearse, solo hace falta un tiempo para que las cifras, que cambian constantemente, se equilibren.

—Erin Wildermuth

Fuentes:
http://www.marketwatch.com/story/the-salary-you-need-to-afford-a-home-in-these-25-cities-2016-03-03?dist=afterbell
http://www.hsh.com/finance/mortgage/salary-home-buying-25-cities.html
http://www.constructiondive.com/news/10-construction-industry-trends-to-watch-in-2016/411402
http://www.theatlantic.com/business/archive/2015/08/shelter-cpi-housing-rent-inflation/401849